블록체인 스타트업에 자금을 지원하는 4가지 혁신적인 방법

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1. 초기 코인 공개(ICO) 

 

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블록체인 기술은 최근 몇 년 동안 기술 산업에서 가장 뜨거운 트렌드 중 하나가 되었습니다. 금융, 헬스케어, 물류, 부동산 등 다양한 분야에 혁신을 일으킬 잠재력을 갖고 있다. 그러나 새로운 블록체인 기반 비즈니스를 시작하는 것은 특히 자금 조달과 관련하여 어려울 수 있습니다. 높은 수준의 기술 전문성이 필요하고 상대적으로 초기 산업 단계이기 때문에 전통적인 형태의 자금 조달을 확보하기가 어려울 수 있습니다.

다행스럽게도 새로운 블록체인 스타트업에 자금을 지원하는 몇 가지 혁신적인 방법이 있습니다. 이러한 방법은 벤처 캐피털 및 엔젤 투자와 같은 전통적인 접근 방식에서 ICO(Initial Coin Offering) 및 STO(Security Token Offering)와 같은 새로운 옵션에 이르기까지 다양합니다.

이 기사에서는 새로운 블록체인 스타트업에 자금을 지원하는 가장 효과적인 네 가지 방법을 살펴보겠습니다. 각 접근 방식의 장단점을 자세히 살펴보고 블록체인 기반 벤처를 위한 자금 확보에 성공하는 방법에 대한 몇 가지 팁을 제공합니다. 판도를 바꾸는 아이디어를 가진 블록체인 개발자이든 흥미진진한 블록체인 세계에 진입하려는 기업가이든 이 기사는 블록체인 산업의 자금 조달 환경에 대한 귀중한 통찰력을 제공할 것입니다. 자, 더 이상 고민하지 않고 시작하겠습니다!

ICO(Initial Coin Offering)는 블록체인 스타트업들 사이에서 점차 인기를 얻고 있는 자금 조달 방법입니다. 자금을 대가로 대중에게 디지털 토큰 또는 코인을 발행하고 판매하는 것이 포함됩니다. ICO는 분산 응용 프로그램(dApp), 암호화폐 및 기타 블록체인 관련 이니셔티브를 포함하여 광범위한 블록체인 기반 프로젝트에 자금을 지원하는 데 사용되었습니다.

ICO의 역사 

최초의 ICO는 Mastercoin이 자체 디지털 토큰과 교환하여 약 $500,000 상당의 비트코인을 모금한 2013년 7월에 발생한 것으로 추정됩니다. 그러나 2017년이 되어서야 ICO가 실제로 시작되었습니다. 그 해에 2,000개 이상의 ICO가 시작되어 총 220억 달러를 모금했습니다. 이러한 기하급수적인 성장은 주로 개발자가 스마트 계약을 생성하고 배포할 수 있게 해주는 블록체인 플랫폼인 이더리움 의 성공에 의해 주도되었습니다 . ICO는 개발자가 이더리움 블록체인에서 탈중앙화 애플리케이션을 구축하기 위한 자금을 조달할 수 있는 수단을 제공했습니다.

그러나 ICO 시장은 2018년 초 정점을 찍은 후 급격한 하락세를 보였습니다. 이러한 감소는 규제 조사 강화, 사기 확산, 암호화폐 시장의 전반적인 침체 등 여러 요인으로 인해 발생했습니다. 그 결과 많은 ICO가 원하는 자금을 조달하지 못했고 많은 투자자들이 돈을 잃었습니다.

규제 환경

ICO는 전 세계적으로 규제 조사가 강화되고 있습니다. 미국 증권거래위원회(SEC)는 ICO 대부분이 증권법을 준수해야 하는 증권 오퍼링으로 간주하여 ICO에 엄격한 접근 방식을 취했습니다. 특히 SEC는 ICO가 다른 사람의 노력으로 인한 이익을 기대하면서 일반 기업에 자금을 투자하는지 여부를 고려하는 하위 테스트(Howey test)에 따라 투자 계약의 정의를 충족하는지 여부에 초점을 맞췄습니다.

다른 국가에서는 ICO 규제에 대해 다른 접근 방식을 취했습니다. 예를 들어 스위스에서는 FINMA(Swiss Financial Market Supervisory Authority)가 지불 토큰, 유틸리티 토큰 및 자산 토큰을 구분하는 ICO에 대한 규제 프레임워크를 개발했습니다. 지불 토큰은 지불 수단으로 사용되며 유틸리티 토큰은 제품 또는 서비스에 대한 액세스를 제공하고 자산 토큰은 주식 또는 채권과 같은 자산을 나타냅니다.

ICO의 장점과 단점 

ICO는 블록체인 스타트업을 위한 자금 조달 방법으로 몇 가지 잠재적 이점을 제공합니다. 스타트업이 시간과 비용이 많이 드는 전통적인 자금 조달 방법을 거치지 않고 빠르고 쉽게 자금을 조달할 수 있는 수단을 제공합니다. 또한 ICO를 통해 스타트업은 특정 지역에 국한되지 않고 전 세계 잠재 투자자에게 다가갈 수 있습니다. 또한 ICO는 프로젝트의 성공에 투자하는 얼리 어답터 커뮤니티를 구축하는 데 도움이 될 수 있습니다.

그러나 ICO와 관련된 몇 가지 단점도 있습니다. 규제 감독이 없다는 것은 투자자가 사기 및 사기 제안의 위험에 처할 수 있음을 의미합니다. 또한 암호화폐 시장의 높은 변동성은 토큰의 가치가 크게 변동하여 투자자에게 상당한 손실을 초래할 수 있음을 의미합니다. 명확한 법률 및 규제 프레임워크가 없다는 것은 ICO가 불확실하고 변화하는 규칙 및 규정의 영향을 받을 수 있음을 의미하며, 이로 인해 스타트업이 자금 조달 전략을 계획하고 실행하기 어려울 수 있습니다.

ICO는 블록체인 스타트업을 위한 대중적이고 혁신적인 자금 조달 방법이었지만 위험과 도전이 없는 것은 아닙니다. 규제 환경은 복잡하고 빠르게 진화하고 있으며 신생 기업은 제품의 법적 및 규제적 의미를 신중하게 고려해야 합니다. 또한 암호화폐 시장의 높은 변동성은 투자자가 ICO에 투자하기 전에 신중하고 자체 조사를 수행해야 함을 의미합니다. 

                  

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2.초기 교환 오퍼링(IEO) 

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IEO(Initial Exchange Offering)는 ICO(Initial Coin Offering)의 대안으로 최근 몇 년 동안 인기를 얻은 자금 조달 방법입니다. 여기에는 신뢰할 수 있는 중개자 역할을 하는 거래소와 함께 암호화폐 거래소를 통해 디지털 토큰 또는 코인을 투자자에게 판매하는 것이 포함됩니다. 

IEO의 역사 

IEO는 ICO와 관련된 많은 문제와 과제에 대한 응답으로 등장했습니다. ICO의 주요 문제는 규제 감독이나 책임이 없기 때문에 종종 사기 및 사기와 관련이 있다는 것입니다. 또한 많은 ICO가 제대로 실행되지 않아 약속을 이행하지 못했습니다. IEO는 모금을 위한 보다 안전하고 신뢰할 수 있는 플랫폼을 제공함으로써 이러한 문제를 해결하고자 했습니다.

첫 번째 IEO는 2019년 1월 비트토렌트 토큰(BTT) 판매를 시작한 암호화폐 거래소 바이낸스 가 실시했습니다. 이 판매는 단 15분 만에 720만 달러를 모금하는 대성공이었습니다. 그 이후로 많은 다른 거래소들이 자체 IEO 플랫폼을 출시하면서 IEO가 점점 더 대중화되었습니다.

규제 환경

IEO는 전 세계 여러 국가에서 규제 감독을 받습니다. 예를 들어 미국의 증권거래위원회(SEC)는 대부분의 IEO가 증권법을 준수해야 하는 증권 오퍼링이라는 입장을 취했습니다. 따라서 IEO는 SEC 등록 또는 면제 자격과 같은 전통적인 증권 제공과 동일한 규제 요구 사항의 적용을 받습니다. 

다른 국가들도 IEO를 위한 자체 규제 프레임워크를 개발했습니다. 예를 들어, 스위스에서는 스위스 금융시장감독청(Swiss Financial Market Supervisory Authority, FINMA)이 실사, 자금세탁방지(AML) 및 고객신원확인(KYC) 절차에 대한 요건을 포함하는 IEO 수행을 위한 지침을 개발했습니다.

IEO의 장점과 단점 

IEO는 블록체인 스타트업을 위한 자금 조달 방법으로 몇 가지 잠재적인 이점을 제공합니다. 거래소는 실사를 수행하고 규제 요건을 준수하도록 하는 신뢰할 수 있는 중개자 역할을 하기 때문에 ICO보다 자금 조달을 위한 더 안전하고 신뢰할 수 있는 플랫폼을 제공합니다. 또한 IEO는 스타트업이 암호화폐 거래소의 대규모 및 기존 사용자 기반을 활용할 수 있도록 하여 프로젝트에 대한 인식과 채택을 구축하는 데 도움이 될 수 있습니다. 

그러나 IEO와 관련된 몇 가지 단점도 있습니다. 규제 요구 사항 및 규정 준수 비용이 높을 수 있으므로 소규모 신생 기업의 참여가 제한될 수 있습니다. 또한 거래소는 상장 및 IEO 수행에 대해 높은 수수료를 부과할 수 있으며, 이는 모금된 자금을 잠식할 수 있습니다. 마지막으로 IEO의 성공은 거래소의 명성과 인기에 크게 영향을 받을 수 있으며, 이는 스타트업이 플랫폼에 접근하기 어렵게 만들 수 있습니다.

IEO는 ICO보다 자금 조달을 위한 더 안전하고 신뢰할 수 있는 플랫폼을 제공하지만 위험과 도전이 없는 것은 아닙니다. 규제 환경은 복잡하고 빠르게 진화하고 있으며 스타트업은 IEO 수행의 법적 및 규제적 의미를 신중하게 고려해야 합니다. 또한 IEO와 관련된 수수료 및 규정 준수 비용이 높아 소규모 스타트업의 참여가 제한될 수 있습니다.

보안 토큰 오퍼링(STO)

STO(Security Token Offering)는 회사 또는 부동산이나 상품과 같은 기타 기본 자산의 소유권을 나타내는 디지털 토큰을 발행하여 회사가 자본을 조달할 수 있는 일종의 자금 조달입니다. 이러한 토큰은 기본 자산에 대한 법적 청구로 뒷받침되며 다양한 디지털 자산 거래소에서 구매, 판매 및 거래할 수 있습니다.

STO는 증권법 및 규정의 적용을 받는다는 점에서 ICO(Initial Coin Offerings)와 다릅니다. 즉, 규제 당국에 등록하고, 투자자에게 정보를 공개하고, 자금 세탁 방지 및 고객 파악 확인을 수행하는 등 기존 증권 제공과 동일한 법적 요구 사항을 준수해야 합니다.

STO는 기업과 투자자에게 여러 가지 이점을 제공할 수 있습니다. 기업의 경우 STO는 기존 자금 조달 방법에 비해 더 많은 잠재 투자자 풀, 유동성 증가 및 거래 비용 절감에 대한 액세스를 제공할 수 있습니다. 투자자에게 STO는 향상된 투명성, 더 강력한 규제 보호, 더 쉽게 소유권을 거래 및 이전할 수 있는 기능을 제공할 수 있습니다.

보안 토큰 오퍼링의 역사

STO(Security Token Offering)의 역사는 블록체인 기술의 도입과 암호화폐의 등장으로 거슬러 올라갑니다. 최초의 보안 토큰 오퍼링은 Blockchain Capital이라는 회사에서 2017년에 시작했으며, 투자자에게 디지털 토큰을 판매하여 1,000만 달러를 모금했습니다. 그 이후로 STO의 수는 급격히 증가했으며 점점 더 많은 회사와 투자자가 이 새로운 형태의 자금 조달에 관심을 보였습니다.

STO가 등장하기 전에 ICO(Initial Coin Offering)는 디지털 토큰을 통해 자본을 조달하는 지배적인 방법이었습니다. 그러나 많은 ICO는 투명성, 규정 준수 및 투자자 보호가 부족하다는 비판을 받았습니다. 이러한 비판에 대한 대응으로 미국의 증권 거래 위원회(SEC)와 전 세계의 기타 규제 기관은 ICO를 단속하기 시작했으며 그 중 다수를 미등록 증권으로 분류했습니다.

이러한 규제 환경은 STO가 ICO에 대한 보다 규정을 준수하고 규제된 대안으로 부상할 수 있는 기회를 만들었습니다. STO는 더 큰 투명성, 규정 준수 및 투자자 보호를 제공하므로 자본을 조달하려는 회사와 새로운 투자 기회를 찾는 투자자에게 더욱 매력적인 옵션이 될 수 있습니다.

오늘날 STO는 새롭고 혁신적인 모금 방법으로 계속 추진력을 얻고 있습니다. STO에 대한 규제 환경은 여전히 ​​진화하고 있지만 이 새로운 형태의 자금 조달에 대한 관심이 높아지고 있으며 향후 몇 년 동안 계속해서 인기를 끌 것으로 예상됩니다.

STO(Security Token Offering)에는 몇 가지 장점과 단점이 있습니다. 주요 내용은 다음과 같습니다.

STO의 장점

• 더 큰 유동성: STO는 다양한 디지털 자산 거래소에서 토큰을 거래할 수 있기 때문에 기존 자금 조달 방법에 비해 더 큰 유동성을 제공합니다.
• 더 큰 투자자 풀에 대한 액세스: STO를 통해 기업은 공인 투자자와 비공인 투자자를 모두 포함하는 글로벌 투자자 풀에서 자본을 조달할 수 있습니다.
• 낮은 거래 비용: STO는 은행이나 브로커와 같은 중개자의 필요성을 제거할 수 있으므로 기존 자금 조달 방법보다 저렴할 수 있습니다.
• 투명성 향상: STO는 투자자가 기본 자산 및 소유권에 대한 실시간 정보에 액세스할 수 있으므로 기존 자금 조달 방법에 비해 더 큰 투명성을 제공할 수 있습니다.
• 규제 준수: STO는 증권법 및 규정의 적용을 받으며, 이는 다른 자금 조달 방법에 비해 투자자에게 더 큰 규제 보호를 제공할 수 있습니다.

STO의 단점

• 제한된 시장 채택: STO는 여전히 상대적으로 새로운 자금 조달 방법이며 아직 시장에서 널리 채택되지 않았을 수 있습니다.
• 기술적 복잡성: 블록체인 및 스마트 계약과 같은 STO 이면의 기술은 복잡할 수 있으며 전문 지식이 필요할 수 있습니다.

• 규제 불확실성: STO는 증권법 및 규정의 적용을 받지만 규제 환경은 여전히 ​​진화하고 있으며 이러한 법률이 시행되는 방식에 대한 불확실성이 있을 수 있습니다.
• 제한된 투자자 보호: STO는 다른 자금 조달 방법에 비해 더 큰 규제 보호를 제공할 수 있지만 여전히 투자자를 위험에 빠뜨릴 수 있는 사기 또는 잘못된 관리의 가능성이 있습니다.

 

 

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3.벤처 캐피탈

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벤처 캐피탈(VC)은 수십 년 동안 신생 기업에 자금을 지원하는 전통적인 방법입니다. 블록체인 산업이 지속적으로 성장하고 발전하면서 많은 새로운 스타트업이 등장했고 VC는 중요한 자금 조달원이 되었습니다.

벤처캐피탈의 역사

VC의 기원은 최초의 현대식 VC 회사가 설립된 20세기 중반으로 거슬러 올라갑니다. 이들 기업은 아직 수익성은 없지만 성장 잠재력이 유망한 스타트업에 자금을 제공했다. 시간이 지남에 따라 VC는 스타트업 생태계의 중요한 부분이 되었으며 Google 및 Amazon과 같은 세계에서 가장 성공적인 회사에 자금을 지원하는 데 핵심적인 역할을 했습니다. 

벤처캐피털 규정

VC는 규제 산업이며 회사는 해당 관할권의 해당 규정을 준수해야 합니다. 미국에서 VC 회사는 1940년 투자 자문법에 따라 증권 거래 위원회(SEC)의 규제를 받습니다. VC 회사는 또한 등록 요건 및 증권법과 같은 주 차원의 규제를 받습니다.

블록체인 스타트업을 위한 벤처캐피탈의 장점

블록체인 스타트업을 위한 VC의 장점 중 하나는 회사가 성장함에 따라 지침과 지원을 제공할 수 있는 경험 많은 투자자에 대한 액세스를 제공한다는 것입니다. VC 회사는 일반적으로 업계에 대한 깊은 이해를 가지고 있으며 스타트업의 성공에 도움이 되는 귀중한 통찰력과 연결을 제공할 수 있습니다.

VC의 또 다른 장점은 다른 자금 조달 방법보다 더 큰 자본 풀을 제공한다는 것입니다. VC 회사는 일반적으로 신생 기업에 많은 돈을 투자하여 빠른 성장과 개발을 촉진할 수 있습니다. 이는 제품을 구축하고 확장하는 데 상당한 리소스가 필요한 블록체인 스타트업에 특히 중요할 수 있습니다.

블록체인 스타트업을 위한 벤처 캐피탈의 단점

VC의 한 가지 단점은 일반적으로 스타트업이 자금을 대가로 지분의 일부를 포기해야 한다는 것입니다. 이는 설립자가 회사에 대한 통제력이 떨어지고 투자자에게 답변해야 할 수도 있음을 의미합니다. 또한 VC 회사는 스타트업이 달성하기 어려울 수 있는 특정 이정표와 목표를 충족하도록 요구할 수 있습니다.

VC의 또 다른 단점은 자금 확보가 어려울 수 있다는 것입니다. VC 회사는 매년 수천 건의 제안을 받고 그중 일부에만 투자합니다. 이는 유망한 스타트업이라도 벤처캐피탈로부터 자금을 확보하는 데 어려움을 겪을 수 있음을 의미합니다. 

벤처 캐피털(VC)은 블록체인 스타트업의 중요한 자금 조달원이 된 스타트업 자금 조달 방법으로 잘 확립되어 있습니다. VC는 숙련된 투자자와 더 큰 자본 풀에 대한 액세스를 제공하지만 스타트업이 자본을 포기하고 특정 목표를 충족해야 합니다. 이러한 단점에도 불구하고 VC는 비즈니스를 확장하고 성장시키려는 블록체인 스타트업에게 여전히 매력적인 옵션입니다. 올바른 팀과 제품을 통해 VC 자금 지원은 유망한 신생 기업을 성공적인 회사로 전환하는 데 도움이 될 수 있습니다.

결론

블록체인 산업은 최근 몇 년 동안 다양한 부문에 혁신을 일으키고자 하는 신생 기업과 함께 상당한 성장을 보였습니다. 그러나 블록체인 기반 비즈니스에 자금을 지원하는 것은 높은 수준의 기술 전문성이 필요하고 업계의 상대적 신규성을 고려할 때 어려울 수 있습니다. 이 기사에서 논의된 네 가지 자금 조달 방법은 스타트업이 자금을 확보할 수 있는 고유한 기회를 제공합니다.

블록체인 스타트업을 위한 성공적인 자금 확보의 핵심은 강력한 가치 제안, 탄탄한 사업 계획 및 규제 환경에 대한 명확한 이해입니다. 올바른 접근 방식을 통해 스타트업은 이러한 자금 조달 방법을 활용하여 비즈니스를 확장하고 성장시켜 궁극적으로 블록체인 기술의 잠재력을 실현할 수 있습니다.

부인 성명. 제공된 정보는 거래 조언이 아닙니다. Cryptopolitan.com은 이 페이지에 제공된 정보를 기반으로 한 투자에 대해 책임을 지지 않습니다. 투자 결정을 내리기 전에 독립적인 조사 및/또는 자격을 갖춘 전문가와의 상담을 강력히 권장합니다.

 

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